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預設投資策略（DIS）是甚麼？
預設投資策略是每個強積金計劃都必須提供的標準化安排，由核心累積基金（約60%股票）及65歲後基金（約20%股票）組成，並由50歲起自動降低風險。截至 2026-09-30，28 隻核心累積基金的5年年率化回報中位數為 +6.14%。過往表現並不代表將來表現。
一覽數字
| 核心累積基金 | 65歲後基金 | |
|---|---|---|
| 基金數目 | 28 | 28 |
| 1y 中位數 | +9.73% | +1.82% |
| 5y p.a. 中位數 | +6.14% | +0.66% |
| 2022 中位數 | -16.49% | -14.82% |
| 最大跌幅中位數（2020-07 – 2026-09） | -20.61% | -16.61% |
| FER 中位數 | 0.78% | 0.79% |
注意：65歲後基金雖然股票比例較低，2022年股債同跌時仍錄得明顯跌幅，顯示債券並不等於現金。
重要提示： 以上為歷史數據，只供一般參考，並非投資建議或任何基金推薦，亦未考慮任何人的投資目標或個人情況。過往表現並不代表將來表現；基金價格可升可跌。積金局公布的回報及收費數據截至 2026-09-30；本站自行計算的指標（年化回報、波幅、最大跌幅）以 2020-07 – 2026-09 月底價格計算，可能有誤或延誤。作出任何決定前，請參閱受託人的銷售文件及積金局資料，並按需要諮詢持牌或註冊專業人士。 完整免責聲明 · 數據方法
自動降低風險如何運作
以DIS方式投資的成員，在50歲前全數投資於核心累積基金；由50歲至64歲，受託人每年把部分資產由核心累積基金轉往65歲後基金；到64歲時全數投資於65歲後基金。這是一般機制說明，個別安排請參閱受託人文件。
FAQ
甚麼是預設投資策略（DIS）？
預設投資策略於2017年4月1日推出，每個強積金計劃都必須提供。成員如沒有作出投資選擇，供款會投資於DIS。它由核心累積基金及65歲後基金組成，並會隨年齡自動降低風險。
核心累積基金與65歲後基金有何分別？
核心累積基金約60%投資於較高風險資產（主要是股票）、40%投資於較低風險資產；65歲後基金約20%較高風險資產、80%較低風險資產。
持有核心累積基金會否自動降低風險？
不會。自動降低風險（50至64歲逐年由核心累積基金轉往65歲後基金）只適用於全數「以DIS方式投資」的成員；自行選擇核心累積基金不會觸發。
DIS收費有上限嗎？
有。按法例，DIS基金的管理費上限為每年0.75%，經常性實付開支上限為每年0.2%。本站數據顯示核心累積基金基金開支比率中位數為 0.78%（截至 2026-09-30）。