長期而言，哪一類資產的回報較高？
按積金局公布數據（截至 2026-09-30），股票類基金的10年年率化回報中位數為 6.97%（n=143），保守／貨幣市場為 1.35%，債券為 −0.06%；5年則為 5.67%。股票類內部差異甚大：10年期間四分之一股票基金的年率化回報不高於 3.06%。預設投資策略於2017年才推出，10年紀錄不足 5 隻基金，不作比較。過往表現並不代表將來表現。
數據截至 2026-09-30來源：積金局強積金基金平台本站自行計算：2020-07 – 2026-09
第一步 · 市場結構
選擇期間，比較各資產類別內所有有該期間紀錄的基金。色條為中位數（由 0% 起計），橫線為中間一半基金的回報範圍（第 25 至 75 百分位）；範圍愈闊，同類基金之間的差距愈大。
數據截至 2026-09-30積金局公布的基金回報；按積金局基金類別歸類；每個期間各自以 0% 為基線
資料來源：積金局強積金基金平台公布的 1年、5年及10年回報（截至 2026-09-30）。「預設投資策略」＝核心累積基金及65歲後基金；「混合資產」不包括預設投資策略基金。n＝有該期間回報的基金數目；少於 5 隻的類別以淡色顯示，不作比較。期間愈長，有完整紀錄的基金愈少（n 下降），而且只計算現存基金（已結束或合併的基金不計），存在存活者偏差。1年為累積回報，5年及10年為年率化回報。過往表現並不代表將來表現。
代理指數，非 MPF 基金
積金局只公布基金的 1年、5年及10年回報，2020年7月前亦沒有基金價格紀錄，所以更長期間只能用市場代理指數作參考。代理指數的數字不可與上方的基金中位數直接比較。
HK$10,000 由 2001-12 至 2026-09 的期末價值排序： 股票 HK$57,382 > 預設投資策略（DIS） HK$40,157 > 債券 HK$17,937 > 保守／貨幣市場 HK$12,812
註釋
代理指數年率化回報（代理指數，非基金中位數；不可與上方基金數字比較）
| 類別 | 15年2011-10 – | 20年2006-10 – | 自2002年起2002-01 – |
|---|---|---|---|
| 股票 | 10.91% | 7.20% | 7.31% |
| 預設投資策略（DIS） | 7.16% | 5.58% | 5.78% |
| 混合資產（不含DIS） | 冇代理 | 冇代理 | 冇代理 |
| 保守／貨幣市場 | 0.85% | 0.91% | 1.01% |
| 保證 | 冇代理 | 冇代理 | 冇代理 |
| 債券 | 0.87% | 2.05% | 2.39% |
代理數據為美元計價的海外上市基金及指數（假設港元聯繫匯率），只作歷史參考，並非預測或推薦。 數據方法
第二步 · 回測發現
以下為本站研究的歷史回測結果，並非預測，亦不代表任何策略將來會有相同表現。
在 2015年1月至2026年9月的樣本外期間，160 個擇時規則版本中有 147 個的年化回報低於一直持有 100% 股票（v2 組合年化 8.99%，環球組合年化 9.85%）。
規則：28 條擇時規則（股票比重 70–100%），每個股票組合按每月（28 個）、每兩星期（26 個）及每日（26 個）檢查，即每組合 80 個版本，套用於 2 個股票組合，合共 160 個；比較基準為一直持有 100% 股票。規則以 2002年10月至2014年12月數據設計。數據：海外上市基金代理數據，已扣除每年 1% 收費，並非強積金基金實際回報。
同一批擇時規則若每日檢查（每年約 5.9 次轉換），年化回報中位數為 7.97%；若每月檢查（每年約 1.4 次轉換）則為 8.59%。
期間：2015年1月至2026年9月（樣本外），v2 股票組合；環球組合為每日 8.89% 對每月 9.35%。兩個組合合共 52 個每日檢查版本，全部跑輸一直持有股票。代理數據回測。
2020年7月至2026年9月，投資於本站自行計算的強積金股票類「等權合成」的 HK$10,000，增長至約 HK$15,560，在 6 個資產類別合成中最高。此合成為本站以全部現存股票基金計算的簡單平均，並非任何單一基金。
另在 2002年10月至2026年9月的代理數據回測中，一直持有 100% 股票的年化回報為 9.19%，預設投資策略（核心累積基金）基準為 7.02%。注意：此為平均結果並有存活者偏差；四分之一股票基金的5年年率化回報不高於 1.06%。
回測限制：約 1,050 次策略及參數評估，未就多重測試作調整；樣本外期間並非完全盲測；代理數據為美國上市美元基金減每年 1% 收費。
同一條供款路徑（初始 HK$100,000 + 歷史最高強制供款），代理回測至 2026-09：20 年 100% 北美股票代理終值約 HK$3,157,488，保守／現金代理約 HK$832,844（總投入 HK$740,000）。
代理指數模擬收費歷史最高強制供款非預測非建議通脹基準＝綜合消費物價指數／非可投資基金 截至 2026-09
對照通脹：若同一供款路徑只跟上香港綜合 CPI，20 年終值約 HK$945,895；北美股票代理約高 +234%，環球約 +131%，債券約 −11%，保守／現金約 −12%（購買力基準，非可投資基金）。
海外市場代理＋模擬收費；歷史最高強制供款假設；非真實基金 NAV、非預測、非建議。
第三步 · 如何應用
第四步 · 深入查閱數據
數據截至 2026-09-30全部 425 隻合資格基金的中位數：+2.40%。
留意：第1–2位及第3–4位分別為同一基金的不同類別單位；第8–9位為兩個計劃中名稱及回報相同的基金；排名只反映單一歷史數字，並非推薦。
| # | 基金 | 計劃 | 類別 | 5年年率化* | 1年回報* | 基金開支比率* | 月數† | 最大跌幅† |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 海通韓國基金 - A類別 | 海通MPF退休金 | 其他股票 | +21.24% | +98.35% | 1.71% | 75 | -38.86% |
| 2 | 海通韓國基金 - T類別 | 海通MPF退休金 | 其他股票 | +21.24% | +98.35% | 1.71% | 75 | -38.83% |
| 3 | 海通環球分散基金 - T類別 | 海通MPF退休金 | 環球股票 | +15.21% | +35.94% | 1.29% | 75 | -31.89% |
| 4 | 海通環球分散基金 - A類別 | 海通MPF退休金 | 環球股票 | +15.10% | +35.81% | 1.39% | 75 | -31.96% |
| 5 | 宏利MPF日本股票基金 | 宏利環球精選（強積金）計劃 | 日本股票 | +13.17% | +26.05% | 1.72% | 75 | -23.31% |
| 6 | 美洲基金 | 友邦強積金優選計劃 | 美國股票 | +12.01% | +14.58% | 0.83% | 75 | -24.35% |
| 7 | 綠色退休基金 | 友邦強積金優選計劃 | 環球股票 | +11.84% | +19.00% | 1.42% | 75 | -25.97% |
| 8 | 北美股票基金 | 滙豐強積金智選計劃 | 美國股票 | +11.65% | +17.35% | 1.32% | 75 | -23.67% |
| 9 | 北美股票基金 | 恒生強積金智選計劃 | 美國股票 | +11.65% | +17.33% | 1.32% | 75 | -23.67% |
| 10 | 中銀保誠日本股票基金 | 中銀保誠簡易強積金計劃 | 日本股票 | +11.62% | +28.12% | 1.64% | 75 | -22.43% |
* 積金局公布數據（數據截至 2026-09-30）。† 本站以 2020-07 至 2026-09 月底單位價格自行計算；「月數」為可用月底價格數目，較短歷史的數字較不可靠。n/a = 未有數據。點擊表頭可排序。
按積金局公布數據（截至 2026-09-30），425 隻有5年紀錄的基金，5年年率化回報中位數為 +2.40%，最高為 +21.24%（海通韓國基金 - A類別）。過往表現並不代表將來表現。
截至 2026-09-30，股票類基金的5年年率化回報中位數為 5.67%（n=153），預設投資策略為 4.36%，混合資產（不含預設投資策略）為 2.82%，保守／貨幣市場為 2.05%，保證為 −0.34%，債券為 −1.39%。股票類內部差異甚大：四分之一股票基金的5年年率化回報不高於 1.06%。過往表現並不代表將來表現。
在本站的回測中並非如此。2015–2026 年樣本外回測：同一批擇時規則若每日檢查（每年約 5.9 次轉換），年化回報中位數為 7.97%；若每月檢查（每年約 1.4 次轉換）則為 8.59%。回測屬歷史模擬，並非投資建議。
不是。排名只按單一歷史數字排序，沒有考慮風險、收費以外的因素或任何人的個人情況，並非建議買入、持有或轉換任何基金。
回報、收費及基金規模取自積金局強積金基金平台（截至 2026-09-30）；波幅及最大跌幅由本站以 2020-07 – 2026-09 月底價格計算。
446 隻有公布基金開支比率的基金中，中位數為 1.23%。